存储行业近期动态：SanDisk合约价跳涨50%，DDR4现货价飙升，供需紧张格局延续

软糖碎碎

最近存储行业的实际变化还挺密集的，结合新消息和之前的企业交流内容，整理了些务实的行业动态分享给关注这一赛道的朋友~

首先是价格端的表现很突出：美系大厂SanDisk近期向客户通知11月合约价跳涨了50%，同时DDR4型8Gb的DRAM现货价从2024年底至今已涨超6倍；这波“量价齐扬”直接反映在企业财报里——宜鼎、创见、宇瞻等记忆体模组厂，2025年Q3的税后净利和2024同期比都是倍数级增长，季度成绩确实亮眼。

价格波动的核心还是供需格局：之前某存储企业高管也提到，当前市场供应不足的情况会持续到2026年底，甚至已有客户主动咨询2027年的供货需求；加上如今存储大厂转向生产DDR5与HBM，进一步加剧了DDR4这类产品的供应吃紧，这也是现货价暴涨的直接原因之一。

而企业的应对策略偏“挖潜现有产能”：目前大厂并没有新增晶圆产能的计划，而是通过“Big Sage转型”这类技术升级，在不增加晶圆数量的前提下提升生产效率与供应能力；长期投资目标锁定在15%到10%之间，现阶段更侧重现有产能的优化，暂未进入行业追加投资的阶段。

另外企业级SSD领域也有实际进展：某厂的Stargate项目产品已交付客户并启动认证（先推128T规格），面向计算场景的企业级SSD客户数量持续增长，客户已经在洽谈未来几年的供货需求，这部分业务的发展势头还算稳健。

整体看下来，当前存储行业是“价格上涨、供应吃紧、企业聚焦现有产能挖潜+布局高价值业务”的状态，短期的供需紧张格局应该还会延续一段时间。